沪深300股指期货交割制度如何?

国内股指期货交割结算价在期指最后交易日的最后两个小时现货指数算术平均价来确定，该方式确定的交割结算价操纵成本较高、操纵难度较大，“到期日效应”的影响较小。

交割制度是联接现货市场与期货市场的重要桥梁，是保障期货价格正常回归并与现货价格收敛的一项重要制度保障，是期货品种在资本市场大洋中遨游的“深海之锚”。股指期货以来，市场健康成长，功能逐步发挥，成功嵌入资本市场，交割工作是其中不可或缺的重要环节。

“到期日”如何规避风险?

凡是投资都会存在着风险，期货交割日“到期”如何避免风险呢?这里提示各位，如果交割日当天有20%的涨跌幅，当天的交易成本是平日的一倍。因此，如果目前还持有5月合约，最好不要交割，转换为6月合约更为稳妥。如果A股市场在期指交割日当天出现剧烈波动，那也是受基本面的影响，而非股指期货的"到期日效应"。