虽然 9 月A股开局并不理想，但整个 7、8 月新能源锂电池、异质结构太阳能电池、元宇宙VR、储能等热点还是层出不穷，部分牛股甚至翻了几倍。而且大家不要认为这些都是游资所为，像储能新贵科信技术机构甚至在 50 元高位接盘。因此，市场在近期震荡格局中虽然整体赚钱效应有所下滑，但结构性机会仍不时闪现，这也是众多机构对9月机会的判断。从券商对 9 月行业的态度来看，虽然难言有较好机会，但震荡期内依旧可以关注部分板块机会。其中新能源汽车、食品饮料、国防军工看好重叠度较高度。

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新能源汽车：产业链景气度持续上行

新能源汽车方面，7月新能源汽车销量59.3万辆，同比增长1.2倍，表现淡季旺销。政策面上，新能源汽车免购置税政策延至2023年年底，政策刺激叠加市场需求向好，预计新能源汽车需求依然有望保持高速增长。根据乘联会预测，8月新能源零售销量预计52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7%。

近期电动车板块回调较大，中游材料环节调整尤为明显，主要源于对中游材料供需格局恶化带来对单位盈利的担忧。但华鑫证券分析师尹斌认为并非所有环节均无机会，精选细分赛道是核心，继续看好高镍三元、隔膜等细分环节，当前调整已充分。此外，电池环节盈利改善趋势明确，宁德、孚能等二季度盈利明显修复，有望迎长周期改善。国内延续免征新能源车购置税，给市场注入一剂强心剂，政策端持续友好。

兴业证券分析师戴畅指出，当前来看公共卫生事件冲击逐步减弱，各地复工复产稳步推进，且中央地方密集出台汽车消费支持政策，促进汽车消费。7月周度上牌数据环比明显改善也表明政策刺激作用有效，我们预计汽车下半年将实现景气反转。

在全球“双碳”强驱动叠加供给共振驱动需求持续增长的大趋势下，产业链景气度将持续上行。师尹斌建议投资者关注核心资产中的宁德时代、比亚迪、恩捷股份;弹性品种中的星源材质、当升科技、容百科技、中科电气、科达利等;其他建议重点关注各细分行业龙头，亿纬锂能、杉杉股份、赣锋锂业、先导智能、璞泰来、天赐材料、新宙邦等。

潜力股精选

宁德时代(300750)

公司主营新能源汽车动力电池，2021年全球市占率高达33%。凭借成本和产品优势，公司积极开拓国内外市场，未来市占率有望进一步提升。公司还积极布局储能产业链上下游，未来有望率先步入储能发展的快车道。随着新能源汽车竞争力提升，我们预计到2025年动力电池需求量约1013GWh。新时代证券指出，公司竞争力强，经营方面，相比LGC等国际厂商，公司营业利润率持续为正。客户方面，公司成功开拓了特斯拉、大众、奔驰、宝马等国际一流整车厂，反映出公司强大竞争力。随着动力电池不断降本，未来公司的竞争力进一步凸显。