比亚迪(002594)

公司二季度单季度实现营收同比增长67.92%;实现归母净利同比增长197.67%，业绩超预期。销量方面，上半年实现新能源车总销量64.14万辆，同比增长315%，二季度单季度销量为35.50万辆，环比增长约24%。信达证券指出，公司2022年以来连续上调产品价格，尤其是二季度开始逐步交付涨价后的车型，叠加公司规模效应带来的成本下降。我们预计后续随着原材料价格的逐步下行以及公司高端产品的放量，单车利润仍有提升空间。此外，公司电池累计装机总量约为41.329GWh，动力电池业务或将成为比肩汽车业务之外的又一重要增长极。

星源材质(300568)

公司二季度公司销售毛利率达到 50.08% ， 销 售 净 利 率 达 到30.95%，盈利能力显著提升。下半年干湿法产能逐步释放，销量有望显著增长。其中，常州干法产能有望于三季度释放，届时公司干法年产能将达到10亿平/年，对应2022年有效产能约7亿平;湿法产能有望于四季度释放，届时公司湿法产能将达到14亿平/年，对应2022年有效产能约10亿平。西部证券指出，随着公司海外销售占比、涂覆占比持续提升，公司产品价值量、单位盈利能力、回款质量有望提高。叠加涂布等技术、设备升级，公司产能亦存在一定弹性。综上，对标行业龙头，公司盈利能力、利润规模仍有宽广上行空间。

亿纬锂能(300014)

公司产业链布局日渐完善，结伴产业链优秀伙伴，上游资源品方面，与华友、格林美、大华化工加码镍、锂资源合作，在中游材料方面与新宙邦、中科、恩捷、德方、贝特瑞等实现深度布局。整体而言，公司产业布局清晰，将进一步强化公司供应链安全，提升成本竞争力。我们认为，公司一体化布局领先，二线竞争格局有望优化，而公司有望脱颖而出。华鑫证券指出，公司拟增发募资 90 亿元用于建设20GWh46项目、16GWh方形铁锂乘用车项目。公司客户优质，有望使产能得到有效消化。整体来看，公司卡位优质赛道，一体化布局领先，我们看好公司中长期向上的发展机会。

欣天科技（300615）

公司主要从事移动通信产业中射频金属元器件及射频结构件的研发、生产和销售的国家高新技术企业，已成为集产品同步研发、主动研发、产品制造于一体的射频金属元器件供应商，目前已获得包括Nokia、Sanmina-SCI、 Flextronics、 CommScope、大富科技等的合格供应商认证。公司目前积极进军新能源结构件领域，主要向新能源充电桩和电动车充电器提供射频金属元件，2019年全年新能源结构件收入3200万元，2022年上半年该项收入大幅增长至2900万元，全年有望突破6000万元。此外，公司新能源结构件毛利率也随着产品放量而大幅上升，从2021年的不足8%上升到25%。