行业与投资主题：成长好于价值，扩散科技制造。下一阶段关注两大主题，一是转型背景下能源转型、自主可控等科技制造成长股。二是存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的传统赛道龙头。推荐：1)科技制造成长股：新能源、新材料、军工、信创、电子、通信、汽车零部件、机械(高端装备)。2)传统赛道龙头股：啤酒、酒店、医疗设备、消费医疗等。