“复利3.5%”“跑赢通胀”……在利率下行的大趋势下，今年以来，以增额终身寿险为代表的保险产品，受到了部分金融消费者的“青睐”。产品热销的同时，增额终身寿险误导宣传等问题，亦引发各方高度关注。

在分析人士看来，在低利率市场环境下，增额终身寿险所带来的稳定收益仍具一定吸引力，这也是该产品销售情况较好的重要原因。不过，需要留意的是，增额终身寿险并非“稳赚不赔”。同时，在销售宣传中将增额终身寿险产品类比理财产品，忽略其保障功能，诱导保险消费者中途退保，不符合该类产品的设计初衷。

A 增额终身寿险热销

随着“低利率”时代的到来，不少投资者把目光投向长期、稳定又具有灵活性功能的保险产品，如增额终身寿险。

终身寿险，是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为终身的人寿保险。终身寿险的保险金额可以在产品设计时预先设定，如每年增长一定比例或每年下降一定比例。而“增额终身寿险”，是近年来市场上出现的将保额设计为每年增长一定比例的终身寿险。相关数据显示，截至目前，有40多家保险公司将增额终身寿险当作主力产品。

“增额终身寿险产品具有的资金灵活度高，用途多样的功能使其在竞争中脱颖而出，占据银保市场绝对主流地位。”中国保险行业协会《2021年银行代理渠道业务发展报告》显示， 2021年人身险公司银保业务中，终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席。同时，银保监会数据显示，今年上半年人身险公司原保费收入20447.83亿元，按可比口径同比增长3.5%，增速由负转正。其中，以增额终身寿险为代表的产品被认为作出了重要贡献。伴随监管趋严、大型上市险企增加增额寿投放，分析人士预期，未来上市险企的增额寿市场份额将逐步提升。

B 根据自身需求投保

在分析人士看来，在低利率市场环境下，增额终身寿险所带来的稳定收益仍具一定吸引力，这也是该产品销售情况较好的重要原因。

而在产品热销的同时，增额终身寿险误导宣传等问题，亦引发各方高度关注。近日，中国精算师协会发布风险提示指出，目前，有的保险营销员在销售“增额终身寿险”产品过程中涉嫌误导性宣传，请消费者予以警惕。

其中，“增额终身寿险复利3.5%”是一些销售宣传中经常出现的话语。但需要留意的是，这里的3.5%并不是投资收益率，而是保额增长率。终身寿险的保额是指在被保险人身故或者全残时，受益人可以领取到的保险金额。保额是每年不变、每年递增还是每年递减都只是参数的设计方式。在保险费等其他条件一致的情况下，每年保额递增的终身寿险，其首年保额较低，会远低于每年保额不变的终身寿险。