同时，增额终身寿险并非“稳赚不赔”。保险消费者如果中途退保，可以领取保单的现金价值，增额终身寿险的现金价值一般在前5年低于累计所交保费，之后才会逐渐超过累计所交保费。据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会损失10%-60%的保费;若在第20年退保，收益约在2%-2.5%之间。

“在销售宣传中将增额终身寿险产品类比理财产品，忽略其保障功能，诱导保险消费者中途退保，不符合该类产品的设计初衷。”中国精算师协会提示保险消费者，不盲目跟风，综合考虑家庭情况、收入情况，根据自身需求确定投保何种保险产品。

具体来看，增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，养老、储蓄功能较少。如果保险消费者想要购买保险产品来满足养老、储蓄需求，还是应当选择功能较为匹配，提供生存给付的年金保险或两全保险产品。

C 防止利差损风险

围绕增额终身寿险的争议并不仅如此。近年来，随着增额终身寿险销售规模的快速扩张，风险点也在逐渐暴露。对此，亦引发监管的关注。

今年1月，银保监会人身险部《关于近期人身保险产品问题的通报》显示，在产品核查中发现，海保人寿、和泰人寿、横琴人寿、华贵人寿、信美相互人寿、小康人寿报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%，易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。

而在2月下发《人身保险产品“负面清单”(2022版)》中，新增了关于增额终身寿险在产品责任设计方面存在的问题，包括增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患;增额终身寿险的减保比例设计不合理，加保设计存在变相突破定价利率风险。

随后，多家保险公司的多款增额终身寿险产品陆续下架。截至目前，关于增额终身寿险产品下架仍在进行中。

对于增额终身寿险下架停售，有业内人士指出，主要原因在于防止长险短做，以及防止利差损风险等。“长期来看，保险公司将考虑降低预定利率或降低减保权益限额等来应对利差损风险。”